天风证券副总裁翟晨曦11月22日起正式被委任恒泰证券联席总裁。天风、恒泰的“再婚”案进入实操阶段。
曾被称“债券女王”
业内人士向记者确认，因业务能力突出，曾负责固定收益部工作的翟晨曦曾被称作为“债券女王”。
据中国证券报报道，恒泰证券公告发布后，翟晨曦在朋友圈表示：“感谢天风、恒泰两家公司股东与董事们的信任，在董事会的指导下，在前期大家共同辛勤工作与准备之下，正式进入天风恒泰的并购与整合操作阶段。感谢监管、市场、同仁们各个方面的指导与支持，争取把这一次的券业并购做好、做稳。天风+恒泰，原有工作保持不变，工作责任又多一份，负重唯有更加努力前行，恳请各位多多继续指导与支持。”
资料显示，翟女士于2014年4月起任职于天风证券股份有限公司，先后担任总裁助理、固定收益总部总经理及机构客户委员会主任，现时担任副总裁兼任执委会副主任。2016年5月起担任天风国际证券集团有限公司董事局主席。
在此之前，翟晨曦曾先后担任国家开发银行投资业务局及评审三局项目经理，国家开发银行资金交易部交易员、副处长及处长。
除了翟晨曦外，恒泰证券曾在今年9月20日披露新增两位非执行董事，分别是天风证券董事长余磊和天风证券副总裁王琳晶。
45亿的“鲸吞”收购案
今年6月，天风证券的一则公告揭开了这则并购案的细节。天风证券拟以每股5.76元，总价不超过45亿元收购交易对方合计持有的恒泰证券29.99%股份。
根据公告，天风证券当日与北京庆云洲际科技有限公司、北京汇金嘉业投资有限公司、北京鸿智慧通实业有限公司、济南博杰纳荣信息科技有限公司、中昌恒远控股有限公司、 上海怡达科技投资有限责任公司、潍坊科虞科技有限公司、北京华诚宏泰实业有限公司及北京汇富通国际投资有限公司等9家交易对方签署了股权转让协议。收购完成后，天风证券持有恒泰证券29.99%的股份。
此前，2018年1月，中信国安集团欲接盘恒泰证券，且两次交易对手均为上述恒泰证券9名股东。不过，中信国安集团彼时的收购因其自身资金困局告吹。
公开资料显示，恒泰证券成立于1998年12月，注册资本26.05亿元，法定代表人是庞介民。2014年，恒泰证券曾谋求A股上市，随后转战H股，并于2015年10月在港交所上市，股份代码为“01476”。
恒泰证券还曾有着“明天系”的背景。企查查显示，恒泰证券目前第一大股东为包头华资实业股份有限公司，股权穿透后的实际控制人是肖建华的弟弟肖卫华，华资实业也是“明天系”众所周知的三驾马车之一。
而从恒泰证券2019年中报来看，今年以来，恒泰证券一转上年颓势，业绩大增。截至2019年6月30日，恒泰证券实现总营收16.54亿元，同比大增1176.58%；实现净利润5.90亿元，同比增长294.21%；公司总资产313.78亿元。
从各业务细分来看，得益于市场转暖，自营业务、经纪业务成为恒泰证券上半年业绩收入主力军。上半年间，恒泰证券共实现经纪业务佣金收入9.20亿元、自营业务收入6.88亿元。
而收购的另一方天风证券，2019年中报显示，公司上半年总营收18.14亿元，同比增长34.55%；归母净利润1.68亿元，同比下滑27.50%。
券商并购热潮 年内三起并购案
事实上，天风证券与恒泰证券的并购案已非年内首例。11月25日，中信证券宣布，公司于2019年10月31日发布了关于公司发行股份购买资产暨关联交易事项获中国证监会并购重组委审核无条件通过暨公司股票复牌的公告。
日前，公司接到广州越秀金融控股集团股份有限公司(“越秀金控”)的通知，广州期货股份有限公司(“广州期货”)、金鹰基金管理有限公司(“金鹰基金”)已分别收到中国证监会相关批复。根据上述批复，中国证监会核准广州证券股份有限公司将其持有的全部广州期货99.03%股权及其持有的全部金鹰基金24.01%股权转让给越秀金控。前述转让事项在此次公司发行股份购买资产暨关联交易事项既定框架之内。
目前，该笔并购交易正在推进中。
就在11月初，太平洋公告称，公司第一大股东北京嘉裕投资有限公司（以下简称“嘉裕投资”）于2019年11月5日与华创证券有限责任公司（以下简称“华创证券”）签订《股份转让意向性协议》，嘉裕投资拟将其持有的不低于4亿股公司股份（占公司总股本的5.87%）转让给华创证券。
10天之后，华创阳安在公告中确认，公司董事会审议通过了《关于华创证券有限责任公司收购太平洋证券股份有限公司5.87％股份并接受其5.05％股份表决权委托的议案》。交易后，华创证券将持有太平洋10.92％的表决权，成为其第一大股东。
天风证券研报指出，中国证券行业已经进入较佳的并购整合期，目前中国证券行业与头部券商的整体规模偏小，证券业总资产在GDP、金融业中的占比过低。另外，证券行业的盈利能力除了在特殊年份（牛市）外，大多数年份均不及商业银行，这个过程中，拥有产业投研能力与产业资源优势的证券公司理应做大并承担起历史重任。大型证券公司（未来的一流投行）的盈利能力优势将扩大，而并购重组是提升实力的重要手段。
天风证券指出，证券公司的并购重组主要包括公司治理结构、经营战略、人力资源、市场资源、客户资源和企业控制权等的整合，是一个全方位、多元化的系统工程。成功的并购整合需要以公司整体战略为导向，寻找互补性强的标的，并形成较强的整合协同。
新京报记者 张思源
编辑 刘晓阳 校对 李项玲
