永泰能源司法重整将迎来“落槌”。12月16日，永泰能源即将召开第二次债权人会议和出资人组会议，分别对重整计划及出资人权益调整方案进行审议表决。重整计划表决通过后，法院将据此作出裁定，之后按程序办理相关手续，这标志着困扰永泰能源近两年半的债务问题得到彻底化解。


转增股票抵偿债务


根据权益调整方案，参与调整的出资人由截至2020年12月9日在中国证券登记结算有限责任公司上海分公司登记在册的永泰能源股东组成，以永泰能源现有总股本约124.26亿股为基数，按照每10股转增7.88股的比例实施资本公积金转增股本，共计转增约97.92亿股股票（最终转增的准确数量以中证登上海分公司实际登记确认的为准）。转增股票不向原股东进行分配，而是全部按照本次重整计划的规定向债权人进行分配，以抵偿债务及支付相关重整费用。


据悉，受融资政策不断缩紧、债务规模较大、部分对外投资短期无法形成现金流及收益造成“短贷长投”等因素影响，永泰能源于2018年产生流动性困难，发生债务问题。债务问题发生后，永泰能源对解决问题表现出积极态度和坚定决心。


据永泰能源方面介绍，为全力保障生产经营正常和稳定运行，公司实际控制人主动兼任董事长稳定了预期，保持管理层和团队稳定。在国家相关监管部门的支持和指导下，成立了以国开行为主席行、中信银行为联席主席行的永泰金融机构债权人委员会(简称“债委会”)。债委会主席团成员于2019年7月19日一致通过公司债务重组初步方案，后于2019年12月30日进行了优化。


2020年9月25日，晋中市中级人民法院正式受理了对永泰能源的重整申请，永泰能源债务重组工作向前迈进一大步。11月17日，永泰能源司法重整第一次债权人会议顺利召开，高票通过相关议案，这充分表明了债权人对永泰能源重整的认可。


业绩持续向好、现金流良好，具有经营“造血”能力


永泰能源是A股民营综合能源上市企业，已形成电力、煤炭和石化三大主业。业内人士表示，资产优质、经营业绩持续向好、现金流逐年上涨，这成为化解债务问题的坚实基础。


永泰能源业绩公告显示，尽管受到疫情影响，永泰能源今年前三季度仍实现营业收入157.38亿元，同比增长2.97%；实现归属于上市公司股东净利润1.98亿元，同比增长51.39%；扣除非经常性损益的净利润1.24亿元，同比增长129.11%。值得一提的是，这是永泰能源自2018年债务违约以来，连续两年实现净利润和扣非净利润同比增长，并且增幅双双超过50%。与此同时，近几年公司经营现金净流量逐年上涨，2019年已高达51.69亿元，而2014年这一数据仅为19.8亿元，年复合增速为21.16%，保持了良好的经营“造血”能力。


司法重整是近年来发生债务危机的上市公司实施债务重组的有效方式之一，从以往案例来看，近几年实施司法重整的多数上市公司都取得了成功，并有效化解了债务问题。永泰能源资产质量优质，煤炭、电力、石化皆是关系国计民生和社会安全稳定的重要基础性行业，公司主营业务和各项经营保持稳定，经营现金流持续良好，债务重整获得各方支持，预计第二次债权人会议将通过重整计划。


当前，永泰能源债务面临的主要问题是流动性风险，重整通过后，负债总额将大幅降低，债务期限结构将得到优化，财务费用将大幅减少，盈利能力增强，债务问题将得到彻底解决，公司将站在历史新起点轻装前行。


对于未来，永泰能源表示，将继续扎根实业，立足主业，转型发展，在不增加公司新的负债规模和负债率情况下，通过加强管理、降本增效等方式筹措资金以及引进战投等方式，积极参与行业整合及与主业相关的新产业发展，回报广大投资者和债权人。


新京报记者 袁秀丽

编辑 武新 校对 李世辉