“48小时之内，要拿出一套完整的银行理财产品投资方案，这是极具挑战的一件事。”9月28日，光大理财上线了一档银行理财投资的真人秀，节目上两只风格不同的战队在线解构投资确定性中的决定因素，并通过节目将银行理财产品诞生的全过程展现在观众面前。


今年三季末，银行理财子公司在产品的营销上没少下功夫。据新京报贝壳财经记者了解，除了通过想方设法让投资者更了解银行理财的运作之外，一些银行理财子公司还推出十一“国庆专属理财”，对部分产品进行优惠。


有业内人士表示，今年受市场波动等因素影响，银行理财的业绩亦受到影响。部分投资者仍不能完全适应银行理财净值变动，因此今年银行理财子公司更加注重对投资者的投教工作，并通过让利的方式让客户的资金回归到银行理财之中。


理财“玩”起真人秀 直播投资策略全过程


继去年理财“脱口秀”之后，光大理财今年又“玩”起了真人秀节目，两支理财“战队”在线PK投资策略。


“在当下波动的过程中，我们要追求确定性的收益，可转债是个不错的选择。”在光大理财推出的栏目中，参与挑战的一组银行理财投资人士指出，而当前公募REITs是新兴的、具有投资价值的投资品类。该战队最终选择了“固收+”多资产、多策略的产品解决方案。


而另一组则选择了长期投资的“养老理财”产品解决方案。该组理财投资人士解释，一方面拉长产品期限，更利于跨周期的资产配置与价值投资；另一方面设定特有的收益平滑与动态风险管理机制，并且有效发挥银行理财多资产、多策略优势进行投资组合，帮助投资者获得波动更小、收益表现更佳的投资回报。


光大理财相关负责人表示，伴随着投资者越来越年轻化、线上化，如何同客户进行更有效触达与陪伴，成了各资管机构探究的新课题。这次活动是对银行理财发展的一次探路，希望以自制微综艺节目为契机，拉近与投资者的距离，用投资者喜闻乐见的呈现方式、乐于且易于接受的语言表达来传播金融、投资方面相关知识，让投资者在趣味中提升投资认知。


今年以来，受多方面因素影响，一直以稳健著称的银行理财也经历了市场波动的考验，“净值波动常态化下，如何寻找投资的确定性”成为投资者普遍关注的问题。这也成了今年以来各家银行理财子公司投教的重点，投教的方式也不断翻新。


新京报贝壳财经记者了解到，各家银行理财子公司的官方微信公众号上，各类漫画、小视频、情景剧、直播等花样频出，意在向投资者深入浅出地解读银行理财名词、监管变化、市场波动情况等。


“现在银行理财子公司最关心的就是客户的投教话题。”一位银行理财子公司业内人士告诉贝壳财经记者，今年银行理财收益情况随着市场波动出现了回撤，不少银行理财投资者选择了逃离，这让银行理财的规模增长乏力。因此今年银行理财子公司都增加了投教的力度。


下调手续费率 真金白银吸引客户


除了加大投教力度以外，新京报贝壳财经记者了解到，招商理财、信银理财等多家银行理财子公司近期调整了部分银行理财的手续费率，主要下调销售服务费率和固定管理费率。


招银理财近日针对多款银行理财产品发布公告，部分理财产品的固定投资管理费率从调整前的0.3%下调至0.15%，亦有产品的固定投资管理费率从此前的0.15%进一步下调到了0.05%。而招银理财另一款14个月封闭期的固收产品，则将销售服务费从此前的0.3%下调到了0.2%。


而信银理财不仅下调了部分理财产品的固定投资管理费率，还下调了部分产品的销售服务费率。其中，一款固收类7天持有的理财产品的销售服务费率从0.3%下调至0.2%。


值得注意的是，当前各家银行理财子公司执行优惠费率的理财产品主要是固收类产品，且优惠具有时间限制。而今年以来，通过对部分产品费率进行阶段性优惠，已经成为银行理财子公司惯用的营销手段之一。


华泰证券指出，近几年“固收+”产品不断膨胀，但投资者风险偏好普遍较低，产品认知存在差异，因此对净值波动尤其是亏损的容忍度较低。由此来看，通过费率优惠吸引投资者，似乎是银行和理财子公司对冲产品业绩波动导致市场负面情绪的锦囊妙计。


“费率优惠的本质是为了冲淡资管新规后，产品业绩波动对投资者的影响，加大理财产品的市场竞争力。”一位国有银行理财子公司内部人士表示，其所在的理财子公司今年以来会阶段性地对部分理财产品进行优惠，但主要是一些收益波动较小、稳定性较强的固收类产品，或配合阶段性推广政策对部分主题类的产品手续费率进行优惠。


不过，亦有业内人士指出，银行调低部分理财产品的费率并不等于投资者就一定能享受低费率。一般来说，银行理财产品向投资者收取的主要有销售服务费、托管费、固定管理费、浮动管理费、认购费、申购费、赎回费以及产品在投资运作过程中可能产生的其他费用。各家银行及其理财子公司收费的项目和费率各不相同，因此投资者仍需看清合同中的相关规定。


理财子公司力推国庆“专属理财” 


国庆假期将至，部分银行和理财子公司均推出了国庆专享产品。中国理财网数据显示，截至9月28日，国庆专享的理财产品共有17只，其中5只是今年国庆节前夕发售的产品，多只产品仍处于“在售”状态；亦有部分往年发行的国庆专享理财产品今年仍在持续销售。


新京报贝壳财经记者了解到，今年不少国有大行的理财子公司亦参与其中，如建新理财今年发行了多款国庆专属理财产品，主要是固收类产品，业绩比较基准普遍在3%到3.25%左右。


而中邮理财的“邮银财富·鸿锦合家欢一年定开3号(国庆专属安盈款)”理财产品于2022年9月23日开售。该产品是去年成立的理财产品，其业绩比较基准将自10月13日起由4.30%调整为3.60%-4.20%。


值得注意的是，尽管今年银行里子公司发行的国庆理财产品业绩比较基准较往年有所下降，但仍高于当前其他银行理财产品。根据普益标准监测数据显示，今年以来银行理财子公司发行的理财产品平均业绩比较基准持续下行。截至9月中旬，国有银行理财子公司发行的产品平均业绩比较基准已下降至3.6%左右，股份行略高，为3.91%。


“今年很多银行理财子公司加大了季末理财产品的销售力度。”一位银行理财子公司业内人士告诉新京报贝壳财经记者，往年银行为了季末存款冲点惯性安排，部分理财产品到期日往往会安排在季末最后几日，而银行理财此时开始起息的并不多。但今年有所不同，由于理财产品规模因市场变化增长乏力，因此不少母行不缺存款的理财子公司，增加了在月末起息的理财产品，以此来吸引更多的投资者将资金放入银行理财中。


不过，亦有业内人士提示，当前银行理财子公司推出的理财产品均已完成了净值化转型，这意味着即便是风险较低的理财产品也有有可能出现本金亏损，因此实际利率不达业绩基准属于正常现象。投资者应考虑自身风险偏好选购理财产品，理性看待基准利率。


新京报贝壳财经记者 姜樊 编辑 陈莉 校对 卢茜