去年11月,“中特估”(全称:中国特色估值体系)概念首次被提出,成为今年资本市场大热话题。截至6月28日,Wind中特估指数相比年初增长24.5%,与此同时,沪深300下滑0.8%。新京报贝壳财经推出“中特估”系列报道,用数据拆解其发展变化。


今年以来,“中特估”行情传导到基金市场,不少央国企主动权益基金备受基民关注。与此同时,基金公司也看到了机遇,央企主题ETF(交易型开放式指数基金,通常又被称为交易所交易基金,简称ETF)也乘势推出。新京报贝壳财经透过数据观察,中特估“风起云涌”之际,逾7亿基民如何搭上这场以“央国企”为名的列车。


“中特估”概念异军突起,央企概念主题基金数量达到2557只


今年以来,尽管A股市场波动不断,但部分央企主题个股赚钱效应明显,“中特估”行情也逐渐传递至基金板块。贝壳财经记者据Wind数据统计,截至目前,央企概念主题基金数量达到2557只(A、C份额分开计算,下文口径保持一致)。


整体来看,这些基金源于141家基金公司和券商资管公司,其中,工银瑞信基金旗下在管央企概念主题基金数量最大,达110只,华夏基金、富国基金、博时基金、易方达基金、招商基金等头部基金公司在管基金数量也超过70只。



从成立年限来看,43只基金小于半年,金鹰成份股优选、招商安泰、招商安泰平衡、泰达宏利成长、国投瑞银融华债券、万家上证180、长盛成长价值A、国泰金鹰增长和南方稳健成长等9只基金成立年限大于20年。


从规模来看,32只央企概念主题基金在管规模超过百亿元,华夏基金张弘弢、徐猛在管的上证50ETF以540亿元的规模遥遥领先,明星基金经理刘彦春在管的景顺长城新兴成长、艾小军在管的证券ETF规模也超过了300亿元。


央国企主题ETF搭上中特估便车年内超七成涨逾10%


在央企主题基金上新之外,同时也有不少老的央企、国企概念ETF年内表现不错。


贝壳财经记者梳理Wind数据发现,仅从基金名称中带有央企、国企字样的ETF产品来看,总共17只(不包括9只集中申报的基金)。


2009年,工银瑞信发布第一只央企ETF产品,随后该主题ETF产品不温不火,在接下来的近十年中,仅有3只新产品上市。直到2019年,这一产品才陆续发行上市,2019年、2020年、2021年分别有7只、2只、4只产品上市。


从规模来看,17只主题ETF中,汇添富基金经理吴振翔在管的上海国企ETF、华夏基金荣膺在管的央企改革ETF、博时基金赵云阳在管的央企结构调整ETF三只基金规模超过50亿元。


值得注意的是,在“中特估”行情下,除华夏基金旗下的一只恒生国企ETF外,所有央国企ETF基金均呈现上涨趋势,超七成涨幅超过10%,平安基金和南方基金旗下的两只央国企ETF涨幅逾20%。



九大基金公司集中申报央企主题ETF,投资者争先抢购


 此外,随着“中特估”概念异军突起,多只央企主题ETF集中上市。


3月14日,证监会网站显示,汇添富基金、招商基金、广发基金、南方基金、易方达基金、银华基金、嘉实基金、博时基金、工银瑞信基金等9家公司集中上报央企主题ETF基金,进一步丰富了央企主题被动投资工具。


具体来看,9家公司分别上报三大央企主题指数基金,其中易方达、南方、银华各申报1只中证国新央企科技引领ETF,广发、招商、汇添富各申报1只中证国新央企股东回报ETF,嘉实、博时、工银瑞信各申报1只中证国新央企现代能源ETF。


 5月12日,今年首只央企主题ETF——华泰柏瑞央企红利ETF结募,累计有效认购总额超过20亿元,触发比例配售。


与此同时,集中申报主打科技引领指数和股东回报指数的6只基金已获批并上市,其募集规模上限均为20亿元。整体来看,这6只基金实际募资赢得投资者青睐,南方科技引领、广发股东回报、汇添富股东回报等多只基金提前结募。


央国企主题ETF跟踪指数曝光,原材料、工业、信息技术等占比靠前


从目前上市的央、国企跟踪指数来看,多只央企主题ETF跟踪的指数是中证国新央企股东回报指数(932039.CSI),中证央企结构调整指数(000860)和中证央企创新驱动指数 (000861)。



股东回报指数于2022年11月发布,选取国务院国资委下属现金分红或回购总额占总市值比率较高的50只上市公司证券作为指数样本,以反映央企股东回报主题上市公司证券的整体表现。


从指数样本的分布来看,原材料、工业领域的企业占据了半壁江山、能源和公用事业两大行业的企业占比也较多,十大权重股分别为中国石化、中国神华、宝钢股份、华电国际、电投能源、中国石油、宁夏建材、江中药业、鲁西化工、天山股份。


结构调整指数于2018年发布,主要是从沪深市场央企上市公司中,综合评估其在产业结构调整、科技创新投入、国际业务发展等方面情况,选取其中较具代表性企业的上市公司证券作为指数样本。


该指数样本的企业主要集中在工业、信息技术、通信服务领域,十大权重股为科大讯飞、海康威视、国电南瑞、中兴通讯、招商银行、长江电力、长安汽车、中国中免、中国建筑、中国石化。


央企创新指数成立于2019年,从沪深市场国资委下属央企上市公司中,综合评估其在企业创新和盈利质量方面的综合情况,选取较具代表性的100只上市公司证券作为指数样本,以反映沪深市场较具创新活力的央企上市公司证券的整体表现。十大权重股为国电南瑞、海康威视、科大讯飞、长安汽车、招商银行、中国联通、中国建筑、中国铁建、中国电建、中国中车。