8月15日，贝壳财经记者从接近央行的消息人士处获悉，为支持消费金融公司、汽车金融公司提高金融服务能力和消费信贷覆盖面，央行拟大力支持消费金融公司、汽车金融公司发行金融债券和信贷资产支持证券，募集资金积极开发特色消费信贷产品，满足居民消费升级需求。


有业内人士指出，消费金融公司在填补金融服务空白、改善居民生活质量、提高居民消费能力等方面发挥重要作用。 而消费金融公司、汽车金融公司使用金融债和ABS融资能很好增厚公司的资本金能力，为消费市场提供多样化的金融服务。


加码募资力度 8家机构近期发行金融债和ABS规模或达500亿


据接近央行的消息人士透露，招联消金、中银消金、中邮消金、比亚迪汽车金融等首批8家消费金融公司和汽车金融公司已经与中金公司、中信证券、招商证券等机构沟通了初步意向，预计8家公司金融债券和信贷资产支持证券近期发行规模在500亿元左右，后续还将支持更多消费金融公司和汽车金融公司发行。


“我司正在申请通过ABS的方式募资，为未来一段时间消费信贷增长机会做准备。”北京地区某消费金融公司工作人员在接受新京报贝壳财经记者采访时表示，今年以来，消费金融行业已经出现了一定的复苏，预计未来业务增长仍将持续，因此行业中各家消费金融公司均在募资方面进行准备。


事实上，今年以来消费金融公司已经加快了通过ABS等渠道募集资金的速度。


据贝壳财经记者不完全统计，今年以来，已有马上消费金融公司、兴业消费金融公司、海尔消费金融公司、湖北消费金融公司、中原消费金融公司等5家持牌消费金融公司发行了ABS项目。5家机构相继发行了8单项目，成功募资达到107.57亿元。


拓宽消金公司资金来源 可增厚资本金能力促进消费市场发展


助力消费金融公司、汽车金融公司进一步拓宽资金来源，增强消费金融公司资金实力并降低资金成本，在当下具有重要性和紧迫性。


据了解，消费金融公司、汽车金融公司日常运营主要通过吸收股东存款、同业借款、发行金融债券、信贷ABS等方式筹集资金，目前主要采用线上方式，向个人提供消费、购车、装修、教育等贷款服务或分期服务。两类金融机构自成立之初就肩负着贯彻“扩大内需、促进经济增长”的历史使命，提振消费。


“随着近年互联网和大数据技术的加持，监管规范行业运营，两类机构的业务科技渗透率在增加，也更加聚焦于个体服务体验，挖掘消费需求。同时行业竞争激烈，银行系、互联网系等头部机构优势明显，经营成本高、资金来源高度依赖同业融资、资产负债期限错配压力大等问题，也困扰着行业健康发展。”有业内分析人士表示，消费金融公司、汽车金融公司使用金融债和ABS融资能很好增厚公司的资本金能力，为消费市场提供多样化的金融服


有证券公司分析人士表示，消费金融公司不得吸收公众存款，主要依靠股权资金、同业资金和金融债券（包括ABS）等方式筹集资金，同业资金占总负债比重普遍超过80%，金融债券占比仅为8%。相比短期同业借款，金融债券期限更长、成本更低。支持消费金融公司发行金融债券有助于改善期限错配、降低融资成本、提升消费信贷供给能力。


“在当前宏观经济下行、资本回报率趋势走低的背景下，行业综合收益不断降低，消费金融行业的利润空间被持续挤压，客群定位持续上移，不利于促进居民消费提质增效。”某评级公司指出，发行金融债券对于降低融资成本、减轻流动性压力、促进企业信用资质向好有积极意义，建议支持消费金融公司、汽车金融公司扩大长期稳定负债规模，提升消费信贷供给能力。


助力促消费和扩大内需 消金公司可填补长尾客户金融服务空白


今年以来，我国促进消费的相关政策力度不断加大，金融支持促消费亦被屡屡提及。在业内人士看来，央行支持消费金融公司、汽车金融公司发展，可填补长尾客户金融服务空白，更好地助力消费复苏。


纵观消费金融行业，消费金融公司与商业银行、信用卡中心、互联网平台、小额贷款公司等消费金融主体形成差异化竞争、互补发展格局，在填补金融服务空白、改善居民生活质量、提高居民消费能力等方面发挥重要作用。


事实上，消费金融公司、汽车金融公司作为专营化消费信贷投放机构，主要通过线上放款开展业务，贴近消费市场，客户小而分散，又能实现金融服务与消费环节紧密衔接，促消费结果显著，也能承接一部分小额贷款公司业务，推动消费信贷规范化发展。 


有消费金融公司人士指出，在促消费方面，消费金融公司、汽车金融公司推出多款分期产品，减轻购车人单次付款压力，有的汽车厂商或地区依托汽车金融公司向购车人发放利息减免券、打折券、促销券等，吸引消费者购车，很好地拉动了新能源汽车消费。


在覆盖度方面，一些头部消费金融公司虽然人均贷款规模小，但客户数量是商业银行客户的好几倍，贷款基本都是日常消费支出，很好地满足了不同人群消费需求。 


“与银行相比，消费金融公司是专门为居民个人提供消费信贷业务的非存款类持牌金融机构，目标客户为进城务工人员、蓝领工人等中低收入阶层、下沉客群及长尾客户。”有消费金融公司人士指出，消费金融公司的获客方式分为线上和线下两种，贷款主要投放于家具装修、手机数码等消费领域，具有小额、分散、高频的特点。 


据了解，农民工、大学生、蓝领工人等这些新市民群体，其在所在城市很少有社保缴纳记录，薪酬流水不稳定，很多人想申请临时的消费贷款、办车贷却苦于通不过银行风控要求。消费金融公司、汽车金融公司聚焦于这类较少或从未享受过商业银行消费信贷服务的人群，实现了对商业银行零售金融服务的差异化补充。 而且依托大数据信用评级，资金申请便利，贷款安全性也较强。 


多数消费者表示，与传统的银行贷款、信用卡相比，消费金融公司、汽车金融公司提供的贷款放款迅速，操作便捷，很多时候都可以随用随申，不需要填写大量复杂的资料，也不用提供抵质押物，线上可直接完成操作，对自己进行短期、临时性消费是一种极大的便利。 

新京报贝壳财经记者 姜樊

编辑 宋钰婷

校对 柳宝庆