2024上半年成绩单出炉,常熟银行实现营收、净利润双增长,投资收益大涨超九成。


8月20日,常熟银行披露半年报,2024年上半年,常熟银行实现营业收入55.06亿元,同比增长12.03%;净利润17.34亿元,同比增长19.58%。其中,投资收益大幅增长超9成。


近年来,农商行面临“资产荒”,加大债券配置规模成了农商行创收的重头戏。在银行买债的背后暗藏隐患,今年以来,交易商协会多次启动自律调查。业内人士也表达担忧,目前过热债市明显偏离基本面,部分中小银行激进配置,需要防范泡沫刺破潜在风险。


投资收益涨九成 交易性金融资产成重要来源


常熟银行大幅增长的投资收益主要源于处置及持有交易性金融资产。


2024年上半年,常熟银行实现营业收入55.06亿元,同比增加5.91亿元,增幅 12.03%。实现归属于上市公司股东的净利润17.34亿元,同比增加2.84亿元,增幅 19.58%。其中,2024年上半年,常熟银行利息净收入仅同比微增6.1%至46.02亿元,非利息净收入同比增长56.59%至9.04亿元。


在非利息收入中,投资收益出现大幅增长。半年报显示,常熟银行投资收益大涨超九成,较去年同期几乎翻了一倍,达9.17亿元。对比之下,常熟银行其他收益、公允价值变动损益则均出现不同程度的同比下滑。


2024年上半年常熟银行非利息净收入变化情况。图片来源:常熟银行半年报截图


2024年上半年,常熟银行投资收益大部分来自处置交易性金融资产取得的投资收益,其次是交易性金融资产在持有期间的投资收益,两者分别为4.71亿元、2.38亿元,同比增长246.95%、14.17%。此外,处置债权投资取得的投资收益同比大涨451.97%至1.02亿元。


2024年上半年常熟银行投资收益变化情况。图片来源:常熟银行半年报截图


截至2024年上半年末,常熟银行合计持有金融资产978.6亿元。其中,国债177.87亿元,占比18.18%;政府债303.46亿元,占比31%。


光大证券金融业研究团队指出,“债市走牛背景下,常熟银行通过部分债券交易变现推动中收增长提速。”


官网显示,江苏常熟农村商业银行股份有限公司(简称“常熟银行”)改制成立于2001年11月28日,是全国首批组建的股份制农村金融机构,2016年9月30日于上海证券交易所上市。


上市以来,常熟银行业绩稳步提升。2016-2023年,常熟银行营收从44.75亿元提升至98.7亿元;归母净利润从10.41亿元提升至32.82亿元。截至2024年上半年末,常熟银行贷款不良率0.76%,较年初上升0.01个百分点;拨备覆盖率538.81%,较年初提升0.93个百分点。


农商行大举买债暗藏隐患 涉操纵国债市场价格被“敲打”


在银行大规模买债的背后暗藏隐患。


根据外汇交易中心的统计,农商行2023年全年二级市场现券买入量占全市场总买入量的12%,占比仅次于券商自营的34%和城商银行的13%。2024年以来,农商行成交活跃度明显提升,一举超过城商行,成为债券二级市场第二大活跃机构。


中泰证券研究员戴志锋指出,截至2024年一季度,上市银行配置盘金融资产共为71.2万亿元,占总生息资产的24.7%,结构主要投向政府债,其占比为70.2%。


招联首席研究员董希淼曾对贝壳财经记者指出,商业银行扩大债券投资是非常无奈的选择。一方面,在资产端贷款难以有效投放,在负债端资金成本居高难降。另一方面,信用风险有所上升,资产质量反弹压力比较大。目前部分商业银行的债券投资集中在超长期限债券上,而且投资比例持续上升,这将可能带来两大风险,即利率风险和流动性风险。


监管层面,交易商协会今年曾多次启动自律调查。8月7日,据交易商协会官网,交易商协会监测发现,常熟农商行(即常熟银行)、江南农商行、昆山农商行、苏州农商行在国债二级市场交易中涉嫌操纵市场价格、利益输送。依据相关规定,交易商协会对上述4家机构启动自律调查。


8月8日,常熟银行曾对贝壳财经记者表示,正在进行相关排查,配合交易商协会调查工作。交易商协会是银行间市场自律组织,有权对会员单位进行检查。


今年4月,交易商协会通报称,交易商协会根据市场机构反映的情况发现,部分中小金融机构存在涉嫌违规代持、出借债券账户等行为。依据相关规定,交易商协会对6家中小金融机构启动自律调查。


有业内人士指出,启动自律调查释放了国内金融反腐保持高压态势信号,进一步杜绝少数机构通过出借账户和交易进行利益输送,维护市场正常交易秩序。另外,从国内经济复苏和债券供给趋势看,目前过热债市明显偏离基本面,部分中小银行激进配置,需要防范泡沫刺破潜在风险。


新京报贝壳财经记者 徐雨婷 编辑 陈莉 校对 卢茜