随着居民财富的增长和理财意识的提高，对高质量金融服务的需求日益增长。基金行业优胜劣汰，基金清盘也趋于常态化。


今年以来，已有近200只基金清盘，“5毛基”“4毛基”频现，还有11只养老基金清盘。


Wind数据显示，截至9月13日，年内共有198只基金（A/C份额合并计算）清盘，其中，混合型基金最多，达99只，股票型基金有55只，债券型基金有26只，还有1只QDII基金和17只FOF基金清盘。


基金清盘的原因多种多样，主要包括触发合同终止条款、持有人大会表决通过、基金规模过小导致运营成本不经济等。市场环境的变化、基金业绩不佳、投资者赎回压力等因素都可能导致基金清盘。


基金清盘常态化是行业优胜劣汰的体现。通过清盘机制，市场能够筛选出具有竞争力的基金产品，促进基金市场的健康发展。同时，新基金的发行也为市场注入了新的竞争元素，推动了基金行业的创新和进步。


业内人士认为，基金清盘常态化是行业走向高质量发展的重要一步，让基金公司在布局产品时更谨慎。


混合型基金清盘最多 国泰基金等年内清盘产品超5只


基金清盘，简单理解，就是把基金资产全部变现，分给持有人。


从清盘基金类型来看，年内混合型基金清盘的最多，达99只。这与今年以来混合型基金规模缩水的趋势一致。


中国证券投资基金业协会数据显示，截至今年7月末，混合基金数量较去年末增加了145只，规模缩水了4750亿元。


排排网财富理财师荣浩对贝壳财经记者表示，许多混合基金在发行之初，给投资人的预期是风险特征介于债基和股基之间，有“灵活配置”等特点，但从实际持有体验来看，不少混合基金与股基无异，并没有展现出特色，规模下降也属正常。


今年债市走牛，年内仍有26只债券基金清盘，原因包括基金资产规模较低等。其中，银河兴益一年定开公告称，截至2024年8月2日日终，本基金的基金资产规模低于2亿元，已触发基金合同终止事由。


从基金公司来看，截至9月13日，年内共有5家基金公司旗下清盘的产品超5只。其中，博时基金旗下有10只基金清盘，国泰基金、中银国际证券旗下均有8只基金清盘，鹏华基金、景顺长城基金旗下分别有7只、6只基金清盘。


一般来说，基金清盘有两大原因：触发合同终止条款（一般是净值较低）、持有人大会表决通过。


浦银安盛安和回报A就因“触发合同终止条款”清盘在公告中表示，截至该基金2024年度开放期最后一个工作日（即2024年8月14日）日终（含当日申请数据），该基金资产净值低于5000万元，已触发《基金合同》中约定的基金合同终止事由。


富荣中证500指数增强A则因“持有人大会表决通过”而清盘，公告显示，基金份额持有人大会审议了《关于终止富荣中证500指数增强型证券投资基金基金合同有关事项的议案》，表决结果为约297万份基金份额同意，占参加本次会议表决的基金份额持有人及代理人所持份额的99.75%，最终，议案获得通过。


触发合同终止条款 11只带有“养老”字样的基金年内清盘


无论是触发合同终止条款还是持有人大会表决通过，背后折射的是大多数清盘基金规模较小，且业绩不佳，“5毛基”“4毛基”频现。


以9月份清盘的19只基金为例，其中仅有5只基金成立以来回报为正，其余14只成立以来回报均为负值。


亏损最多的为华安基金旗下的两款产品：华安国证生物医药联接A、华安中证光伏产业联接A，两只产品均成立于2021年9月1日，到期日均为2024年9月1日，两只基金成立以来分别亏损62.1%、60.69%，截至2024年6月30日，这两只基金的合计规模分别为0.97亿元、0.99亿元。


嘉实策略机遇A成立以来亏损也超50%，达57.54%。其公告称，截至2024年9月8日日终，本基金的基金资产净值低于两亿元人民币，触发《基金合同》约定的终止情形，《基金合同》自动终止。


中银证券优势成长A，成立于2023年5月17日，到期日为2024年9月9日，基金成立仅一年多，亏损48.10%。


Wind数据显示，截至今年6月末，该基金前十大重仓股分别为胜宏科技、华虹公司、新易盛、寒武纪-U、歌尔股份、聚辰股份、通富微电、恒玄科技、蓝思科技和福瑞股份。


由于业绩表现不佳，该基金公告称，截至2024年9月9日日终，本基金的基金资产净值已连续50个工作日低于5000万元，已触发《基金合同》中约定的基金合同终止事由。


记者注意到，还有基金成立不足半年，便已清盘，如景顺长城中证上海环交所碳中和A，今年年初的1月17日才成立，到今年5月10日便已到期。


这是一只跟踪“中证上海环交所碳中和指数”的指数基金，截至2024年5月10日日终，该基金的基金资产净值连续50个工作日低于5000万元人民币，已触发《基金合同》约定的终止情形。


此外，还有11只带有“养老”字样的基金年内清盘，包括博时基金旗下的4只养老目标日期基金，中信保诚基金旗下的养老2040三年持有、养老2035三年持有等，原因均为触发合同终止条款。


如中信保诚养老2040三年持有公告称，本基金的基金合同生效日为2021年7月2日，基金合同生效之日起3年后的对应日为2024年7月2日。截至2024年7月2日日终，本基金的基金资产净值低于2亿元，已触发《基金合同》约定的基金合同终止事由。


基金公司布局产品更谨慎 投资者四招避免“清盘基”


基金清盘的同时，新基金数量依然显著增加。


截至9月13日，年内已有超800只新基金，基金规模也创新高，截至2024年7月底，我国公募基金资产净值合计达31.49万亿元，再度刷新纪录。


业内人士认为，基金清盘常态化是行业走向高质量发展的重要一步，也让基金公司在布局产品时更谨慎，更从保护投资者权益的角度出发。


对于投资者来说，基金清盘也不一定是坏事，能让其取回资金投到其他更有潜力的基金中。


面对基金清盘，投资者应该怎么做？排排网财富理财师姚旭升对贝壳财经记者表示，面对基金清盘，针对不同的情况，投资者可以采取不同的应对措施。首先，如果持有期不长，且最终结算的基金收益高于扣除的清盘费用，可以选择等待清盘结算并取回现金；其次，如果最终结算的基金收益低于扣除的基金清算费用，或扣除赎回费后收回的资金高于清盘结算后的剩余资金，可以考虑提前赎回基金；第三，如果基金公司提供其他基金产品供投资者转换，且投资者有投资意愿，可以选择在同一基金公司内进行产品转换，通常没有额外的申购费。


此外，姚旭升还建议，投资者可通过一些方法，避免买到可能清盘的基金。比如，优先选择管理规模较大、成立时间较长的老基金，这类基金抗风险能力强，清盘风险很小；其次，规避管理规模小的新基金，在市场低迷之下，这类基金有可能因募集困难或业绩不佳导致规模太小而触发清盘；最后，选择持有人结构比例合理的产品，规避机构资金赎回造成管理规模缩水而发生清盘风险。“此外，在持有期间，投资者也可以定期查看基金公告，关注基金规模和持有人数量，尽早发现潜在的清盘风险，及时进行资金调整。”


新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 赵琳