9月24日上午，国务院新闻办公室举行新闻发布会，中国人民银行行长潘功胜、国家金融监督管理总局局长李云泽、中国证券监督管理委员会主席吴清介绍金融支持经济高质量发展有关情况，并答记者问。


吴清表示，证监会已会同相关方面制定了若干个配套文件，并且制定修订了50多项制度规则，与新“国九条”一起形成了“1+N”政策规则体系，一批重点措施也在落实过程中，资本市场强监管、防风险、促高质量发展取得了一些初步成效。


坚持强监管防风险，资本市场高质量发展取得初步成效


在发布会开始，吴清从四个方面介绍了资本市场高质量发展取得的一些初步成效。一是市场生态进一步好转。他表示，坚持监管“长牙带刺”、有棱有角，到8月末，证监会已经查办的证券期货违法案件有577件，特别是严肃查处了恒大地产、中核钛白等一些重要案件，与财政部从严查处了恒大地产审计机构普华永道，形成有力震慑。


二是市场基础制度加快完善，优化发行上市、分红、减持、交易等各个环节的制度规则。吴清指出，上市公司2023年度分红达到了2.2万亿元，创历史新高。加强程序化交易监管，暂停转融券业务。深入推进公募基金费率改革，推动行业机构把功能性建设摆在首位。


三是市场功能保持基本发挥。“克服很多困难，保持了IPO、再融资的适当节奏。持续提升境外上市的备案管理工作质效。稳步发挥债券、期货市场功能。前8个月，交易所债券市场发行各类债券8.9万亿元，保持稳步增长。”吴清表示。


四是资本市场改革创新坚定推进。他还表示，围绕做好金融“五篇大文章”，证监会发布实施资本市场服务科技企业“十六条”和“科创板八条”等一批政策措施，配合做好支持创投发展相关工作。同时，更好发挥并购重组作用，今年5月以来全市场披露重大重组案例近50单，市场反响比较积极。


研究推动中长期资金入市，完善“长钱长投”的制度环境


吴清指出，证监会将坚持强本强基、严监严管，坚持以改革促发展、保稳定，不断健全投资和融资相协调的资本市场功能，更好服务中国式现代化。后续要重点抓好“三个突出”：一是突出增强资本市场内在稳定性，二是突出服务实体经济回升向好和经济高质量发展，三是突出保护中小投资者合法权益。


加快投资端改革，推动构建“长钱长投”的政策体系。据吴清介绍，近年来，证监会在会同有关方面持续推动中长期资金入市取得阶段性成效。到今年8月底，权益类公募基金、保险资金、各类养老金等专业机构投资者合计持有A股流通市值接近15万亿元，较2019年初增长了1倍以上，占A股流通市值比例从17%提高到22.2%。


“这其中非常突出的是全国社保基金。同时我们也看到，当前资本市场中长期资金总量不足、结构不优、引领作用发挥不够充分等问题依然比较突出，‘长钱长投’的制度环境还没有完全形成。”吴清表示。


吴清表示，在有关部委的大力支持下，证监会等相关部门制定了《关于推动中长期资金入市的指导意见》，近日将印发。其中有一系列关于支持中长期资金入市的安排，相信制度环境会不断优化。


吴清指出，即将发布的《指导意见》重点提出了三方面举措：一是大力发展权益类公募基金，二是完善“长钱长投”的制度环境，三是持续改善资本市场生态。


在发展权益类公募基金方面，吴清表示，下一步，证监会将进一步优化权益类基金产品注册，大力推动宽基ETF等指数化产品创新，适时推出更多包括创业板、科创板等中小盘ETF基金产品，更好服务投资者，更好服务国家战略和新质生产力发展。此外，证监会将推动公募基金行业稳步降低综合费率，更好让利投资者、回报投资者。


将发布促进并购重组六条措施，多措并举活跃并购重组市场


在发布会上，吴清还指出，为进一步激发并购重组市场活力，证监会在广泛调研、听取各方意见的基础上，研究制定了《关于深化上市公司并购重组市场改革的意见》（以下简称《意见》），坚持市场化方向，更好发挥资本市场在并购重组中的主渠道作用。


具体来看，《意见》将明确大力支持上市公司向新质生产力方向转型升级。吴清表示，证监会将积极支持上市公司围绕战略性新兴产业、未来产业等进行并购重组，包括开展基于转型升级等目标的跨行业并购，以及有助于补链强链、提升关键核心技术水平的未盈利资产收购，引导更多的资源要素向新质生产力方向集聚。


吴清表示，积极鼓励上市公司加强产业整合。资本市场在支持新型行业发展的同时，将继续助力传统行业通过重组来合理提升产业集中度、提升资源配置效率。对于上市公司之间的整合需求，证监会将通过大幅简化审核程序等方式来给予支持。同时，通过锁定期“反向挂钩”等一些安排，鼓励私募投资基金积极参与并购重组。


吴清还表示，进一步提高监管包容度。“这也一直是市场比较关注的一个问题，证监会将在进一步遵守规则的同时，尊重市场规律、经济规律、创新规律，对重组估值、业绩承诺、同业竞争、关联交易等事项，进一步根据实际情况提高包容度，更好发挥市场优化资源配置的作用。”


“下大力气提升重组市场交易效率。”吴清表示，接下来，证监会将支持上市公司根据交易安排的具体需要，采用分期发行股份和可转债等支付工具、分期支付交易对价、分期配套融资等方式，进一步提高交易灵活性和资金使用效率。同时，建立重组简易审核程序，对符合条件的上市公司重组，大幅简化审核流程、缩短审核时限、提高重组效率。


此外，吴清指出，活跃并购重组市场离不开中介机构的功能发挥。证监会将引导证券公司等中介机构进一步提高服务水平，充分发挥交易撮合和专业服务等功能，助力上市公司实施高质量的并购重组。证监会也将依法做好监管工作，打击各类违法违规行为，切实维护重组市场秩序，有序开展重组，有力有效保护好中小投资者合法权益。


研究制定上市公司市值管理指引，推动建立上市公司回购激励约束机制


据了解，国务院国资委也正在按照“一企一策”，加大对央企上市公司市值管理的考核力度。


谈及如何加强上市公司市值管理时，吴清表示，上市公司必须努力提高信息披露透明度和公司治理规范性，加强与投资者沟通，并且应当综合运用包括分红、回购等方式回报投资者。


吴清介绍，今年以来，有95%以上的上市公司都召开了业绩说明会，有663家次公告中期分红达到5337亿元，有1500多家公司实际实施股份回购累计超过千亿元。


“目前，我们已会同相关部委研究制定了上市公司市值管理指引，要求上市公司依法做好市值管理。”吴清表示。


具体来看，指引包括五大方面，一是要求董事会要高度重视投资者保护和投资者回报，通过提高经营管理水平、提高盈利能力、提高核心竞争力，夯实市值管理的基础；二是要求上市公司积极运用并购重组、股权激励、大股东增持等市值管理工具提升投资价值；三是要求上市公司建立常态化的回购机制安排，鼓励有条件的公司提前安排好资金规划和储备；四是要求长期破净公司制定价值提升计划，评估实施效果并公开披露，形成市场约束；五是要求主要指数成份股公司切实负起责任，制定市值管理制度，明确职责和应对措施，定期披露执行情况等。


“需要强调的是，要加强市值管理，但同时上市公司和相关方必须提高合规意识，不能以市值管理的名义实施操纵市场、内幕交易等一些违法违规的行为。”吴清表示，我们最近将就市值管理指引公开征求意见，同时，会同相关部委推动建立上市公司股份回购的市场化激励约束机制，激发上市公司大股东、高管等相关主体的内生动力，进一步提升上市公司投资价值。


新京报贝壳财经记者 胡萌 编辑 陈莉 校对 刘军