年内最卷基金发行战起！


10月25日，20只中证A500基金同步发行。贝壳财经记者注意到，昨天（10月24日）起，基金公司、银行等各渠道的营销海报已经刷爆了朋友圈。多家基金平台更是提前开售预热。 


还有基金公司掏出“真金白银”，公告自购旗下中证A500基金。为何中证A500指数引发基金公司的争相布局？对于投资者来说，这类指数基金是否值得投资？ 


今日20只基金首发 海报刷屏营销忙


今日新发的20只中证A500基金包括10只ETF联接基金、9只指数基金和1只指数增强基金，分别来自大成、广发、天弘、华夏、中欧等多家基金公司。


中证A500基金主要跟踪中证A500指数，而中证A500指数是新“国九条”后首个发布重要的宽基指数，基金公司对这类产品发行极为重视。


记者注意到，从10月24日起，一大波中证A500基金便在各个渠道开展密集营销。“超级宽基 气象一新 重磅首发”，“更新、更红、更A”，“一键配置中国核心资产”，“宽基新力量”等产品海报刷屏了朋友圈。


基金平台也提前预热，10月24日，记者在京东金融App发现，平台已率先开辟了专区对中证A500场外基金进行开售预热，投资者可在相关场外基金产品具体页面进行“预约开售提醒”。


10月25日，记者在支付宝基金市场首页看到，中证A500基金被放在“C”位：“新一代超级宽基来了，首批A500今日首发，一键布局”。


更有基金公司掏出“真金白银”，官宣自购，用实际行动支持新基金发行。


10月24日，华商基金公告称，公司计划于近日运用固有资金2000万元，认购旗下华商中证A500指数增强基金。


同日，华泰柏瑞基金也发布公告称，基于对中国资本市场长期健康稳定发展的信心，公司将运用固有资金2000万元投资旗下权益基金华泰柏瑞中证A500ETF联接基金，并承诺至少持有1年以上。


实际上，中证A500基金这波“发行热”可追溯至今年9月初，始于场内基金。9月5日，首批10只中证A500ETF正式上报，仅一天后的9月6日，10只ETF基金便“光速”获批。


随后的10月15日，首批10只中证A500ETF集中上市，当日累计成交额即突破百亿元。


而就在10月15日当日，中证A500场外基金也“卷”起来了，近40家基金公司集中上报中证A500相关产品，3天后的10月18日，首批中证A500场外基金集体获批，今日，这批场外中证A500基金正式发行。


从市场端看，中证A500ETF“吸金”实力极强，上市仅7个交易日，首批10只中证A500ETF规模已经接近翻倍，据Choice测算，截至10月23日，首批10只中证A500ETF份额合计增长196.66亿份，规模也从200亿元增至390.05亿元。


中证A500指数行业更均衡 囊括传统及新兴行业龙头


其实，市场上的宽基指数不少，常见的如沪深300等，为何中证A500指数仍能引发基金公司争相布局？


这或许与中证A500指数行业均衡的特点有关。据悉，中证A500指数采用以行业均衡为核心的编制方法，从各行业选取500只市值较大证券作为指数样本，提升市值规模指标选样下指数的行业分布均衡度。同时，指数优先选取三级行业龙头公司，纳入更多信息技术、生物医药等新兴行业龙头公司。


在行业均衡下，中证A500指数包含全部35个中证二级行业及92个三级行业的龙头公司，相比沪深300指数（包含32个中证二级行业、63个三级行业），覆盖行业更全，更能分散风险。


这也使得中证A500指数不仅涵盖贵州茅台、中国平安等大盘蓝筹股，也纳入了半导体、新能源汽车等新兴领域的龙头股。


从历史业绩来看，中证A500指数（全收益）自基日（2004年12月31日）以来年化增长率达10.3%，累计涨幅555.9%，高于同期可比指数。


此外，中证A500指数在编制过程中还引入中证ESG评价与沪深股通成分股范围，进行双重筛选，更利于吸引长期资金买入。


对于投资者来说，中证A500基金在费率和分红设置上也有吸引力。比如，首批10只中证A500ETF的管理费率、托管费率分别为0.15%、0.05%，综合费率仅为0.2%，是全市场股票ETF费率的最低水平。


同时，多只中证A500基金还设置了定期分红评估，富国、嘉实、泰康、摩根、华泰柏瑞、招商等公司旗下的中证A500ETF按季度评估是否分红，银华、景顺长城、国泰等公司旗下的中证A500ETF则按月度评估安排收益分配。


排排网财富公募产品运营曾方芳对贝壳财经记者表示，总的来说，中证A500指数行业分布均衡、汇聚各行业核心龙头，当前估值较合理、历史表现较好，部分基金产品还设置了月度分红评估机制，具有较高投资价值。


京东金融财富业务投研团队也对记者表示，中证A500指数或将成为市场增量的重要来源，场外配套产品发行后有望带动更显著的资金流入，为场内中证A500ETF基金注入更多资金与活力，形成积极正向循环。


中证A500估值适中 投资者入局注意把握时机


9月下旬至10月上旬，A股经历了一波估值修复，在这样的大背景下，投资者是否还值得入局？


估值或许是最为直观的指标，Wind数据显示，截至10月24日，中证A500指数市盈率TTM为14.54倍，处于过去十年54.79%分位点，接近14.28倍的中位值，表明当前该指数的估值仍处于适中区间。


不过，曾方芳也提醒投资者称：“A股有很强的周期性，中证A500作为宽基指数可能也有相似特性，因此，基民在投资时，要注意市场的波动和把握投资的入场时机，根据不同基金产品的特性，作出理性的投资决策。”


对于投资者而言，投资中证A500基金可以选择场内ETF基金、场外指数基金以及指数增强基金。


其中，投资场内ETF基金需要投资者开设证券账户，场外的中证A500指数基金投资门槛相对较低，无需证券账户即可投资，也无需实时盯盘。如投资者想投资中证A500指数增强基金，则需重点关注基金经理增强指数收益的能力。 


值得一提的是，中证A500指数与中证500指数名称相似，但两个指数却有明显差异，老牌指数中证500是在剔除沪深300成分股后，选取总市值排名在301-800之间的个股，是A股中小盘成长风格的代表指数，而中证A500指数整体偏向大中盘风格。投资者在实际投资中也需注意区分。


新京报贝壳财经记者 潘亦纯 编辑 陈莉 校对 赵琳