A股首份农商行三季报出炉，10月24日，常熟银行发布三季报显示，2024年前三季度实现营收、净利润双增长，分别同比增长11.30%、18.17%至83.70亿元、29.76亿元。
前三季度，常熟银行投资收益同比大增九成，手续费及佣金收入同比增长超五成，非利息净收入占比从去年同期的13.53%提高至17.53%。截至9月底，常熟银行不良贷款率较上年末增长了0.02%。
浙商证券在研报中指出，常熟银行三季报营收、利润维持双位数增长，贷款增速放缓。展望全年，预计常熟银行营收、利润增速有望维持双位数增长。
非息收入对营收贡献度提升 净息差持续收窄
“投资收益增长主要因为交易性金融资产等投资收益增加，手续费及佣金收入增长主要因为代理业务手续费收入增加。”常熟银行在财报中称。
今年前三季度，常熟银行投资收益13.39亿元，其中，对联营企业和合营企业的投资收益7656.1万元，较去年同期多了近7万元；手续费及佣金净收入也从去年同期的1807.9万元增长至6508.8万元。
“非息收入增速44%，对营收贡献度持续提升。”光大证券研报显示，1-3季度常熟银行非息收入14.7亿（YoY+44%），占营收比重较上半年提升1.1pct至17.5%。
常熟银行投资收益大涨的趋势早在今年上半年就已有显现，根据半年报披露，常熟银行上半年投资收益同比大涨95.96%至9.17亿元，大部分来自处置交易性金融资产取得的投资收益，其次是交易性金融资产在持有期间的投资收益，两者分别为4.71亿元、2.38亿元，同比增长246.95%、14.17%。
反观利息净收入，常熟银行前三季度利息净收入仅同比增长6.15%至69.03亿元，收入占比从去年同期的86.47%下降至82.47%。净息差从上年末的2.86%收窄至2.75%，净利差从上年末的2.70%收窄至2.59%。
浙商证券研报指出，或受资产端收益率下滑影响，常熟银行2024Q1-3累计息差较2024H1息差下降4bp至2.75%。展望未来，预计常熟银行整体息差仍面临下降压力，主要考虑新发贷款利率仍在下行。
不良率较上年末上涨 拨备覆盖率下降
从资产端来看，截至9月底，常熟银行不良贷款总额从上年末的16.72亿元增长至18.55亿元，不良贷款率从上年末的0.75%增长至0.77%，上升了0.02个百分点。
具体来看，常熟银行正常贷款占总贷款比从上年末的98.08%下降至97.71%；关注贷款、次级贷款占总贷款比分别较上年末增长了0.35%、0.03%。按产品分布看，今年前三季度，常熟银行贷款仍以个人贷款为主，其次才是企业贷款。
2024年前三季度常熟银行贷款情况。图源/财报截图
浙商证券研报指出，常熟银行不良率基本稳定，2024Q3末常熟银行不良率环比上升1bp至0.77%；2024Q3关注率环比+16bp至1.52%，关注率从2023Q2以来持续上升，反映小微零售资产质量压力上升。
此外，截至9月底，常熟银行拨备覆盖率从上年末的537.88%下降至528.40%。不过，浙商证券研报认为，常熟银行拨备环比下降，2024Q3末拨备覆盖率环比下降10pc至528%，拨备处在上市行较高水平，风险抵抗能力较强。
截至9月末，常熟银行总资产3627.43亿元，同比增长8.46%；归母净资产276.34亿元，同比增长8.98%。
新京报贝壳财经记者 徐雨婷
编辑 岳彩周
校对 穆祥桐
