新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）11月12日，在交通银行（下称“交行”）召开的2024年三季度业绩说明会上，据该行副行长周万阜介绍，2024年前三季度，交行实现归母净利润686.90亿元，同比下降0.69%；实现净经营收入1964.11亿元，同比下降1.37%。


周万阜表示，这种情况出现的主要原因在于“手续费和投资估值及汇兑损益增长相对偏弱”。展望明年，他认为，政策性因素对（银行）手续费收入的一次性影响将逐步消退。同时，周万阜也表态，接下来，交行将发力非息业务，做强盈利支撑。


然而记者发现，如果仅从近五年来交行三季报所呈现出的利息净收入占总营收比重数据来看，这家国有大行当前仍比较依赖于利息收入对总营收的贡献。


准确而言，以归母净利润历史同期增速为例，Wind数据显示，这是交行近四年来首度在三季报中出现同比下降的情况。


图/2020年至2024年各个三季报中交行归母净利润同比增速变化曲线（来源：Wind）


对于原因，周万阜具体分析认为，主要体现在以下两方面。


一是手续费及佣金净收入同比下降13.96%，主要是受银保手续费“报行合一”及权益类基金产品尾佣费率下调等政策性因素影响，代理保险和代销基金业务收入同比下降。二是投资估值及汇兑损益同比下降13.15%，主要是受去年同期个别股权类投资项目上市、抬高估值基数等一次性因素影响，该类影响并非常态化经营性影响；同时受外汇敞口及汇率变化等影响，汇兑收益同比减少。


展望2025年，周万阜明确指出交行将“发力非息业务”。


一是提升产品能力建设。交行将进一步强化全品类财富管理产品的设计、组合和交付能力，围绕客户差异化需求做好“一户一策”产品配置工作，持续做强财富管理业务。


二是拓宽多元化手续费增长来源。交行将发挥集团综合化经营和全牌照优势，通过本外币产品营销组合，强化离在岸、境内外、母行与子公司业务协调联动，在满足客户综合金融服务需求的过程中，增加中间业务收入增长点，力争手续费及佣金净收入相对稳定。


三是交行也将进一步提升各类金融产品交易能力，做大交易流量、做强资金支持，持续提升银行账户资产配置和交易账户区间获利能力，同时加强投资敞口和投资标的动态监控，减少资本市场波动影响，保持投资估值及汇兑损益在相对合理区间。


但如果仅从历史同期数据来看，交行接下来希望通过“发力非息收入”做强盈利，其所面临的挑战仍然较多。


记者注意到，与归母净利润三季度同比增速四年来持续下滑趋势形成反向的是，交行利息净收入占总营收的比重，从2021年9月末时的59.63%，持续上升到2024年9月末的64.65%，且这一比重已为近五年同期最高水平。


图/2020年至2024年各个三季报中交行利息净收入占总营收的比重对比（根据Wind数据，贝壳财经记者制图表）


编辑 岳彩周

校对 穆祥桐