筹划数年后，动力电池企业孚能科技（688567.SH）或终将嫁入广州国资。


孚能科技1月3日披露的公告显示，广州工业投资控股集团有限公司及其一致行动人计划协议受让上市公司5%股权。交易将促成广州市人民政府成为上市公司的实际控制人。


贝壳财经记者关注到，广州国资早自2022年起即表露了对孚能科技的属意，参与定增后曾在2023年披露谋求控制权的计划，但当时未能顺利推行。2024年末，广州国资重新启动入主计划。


“收购电池企业，也是在补链强链。去年深圳成为新能源汽车第一城，主要还是深圳电机、电控、电池、智驾等各个环节都有领军企业。”中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲告诉贝壳财经记者，2024年广州制造业和经济明显失速，很大程度和汽车产业相关。


此次孚能科技与广州国资签署的协议中也就业绩承诺进行了约定，且特别涉及的是一款应用于乘用车、商用车等市场的电池。


1月6日，孚能科技收11.83元/股，涨1.98%。


广州国资谋划两年或终实现入主


1月3日晚，孚能科技公告称，公司控股股东 Farasis Energy （Asia Pacific）Limited（“香港孚能”）及其一致行动人赣州孚创企业管理合伙企业（有限合伙）（“赣州孚创”）、公司实际控制人YU WANG、Keith D. Kepler和广东恒健工控新能源产业股权投资基金合伙企业（有限合伙）（“恒健工控新能源”）、广州工业投资控股集团有限公司（“工控集团”）签署了《关于孚能科技（赣州）股份有限公司的股份转让协议》，以协议转让方式转让合计持有的孚能科技5%股份。


此次交易系为促成工控集团成为孚能科技的控股股东、广州市人民政府成为公司的实际控制人。据披露标的股份的转让价格为15.90元/股，转让款项总对价（含税）为9.72亿元，以现金方式支付。


1月6日，孚能科技证券部工作人员告诉贝壳财经记者，公司今日上午就此次交易召开了说明会，工控集团相关领导也有出席。


成立于2009年的孚能科技是软包动力及储能电池生产商，公司自称为中国首批实现三元软包动力电池量产的企业之一，2020年7月登陆科创板。国际化市场的开拓是孚能科技的优势之一。根据中国汽车动力电池产业创新联盟发布的数据显示，2024年前三季度孚能科技在国内动力电池出口量排名第三。


自2022年起，广州国资即表露出了对孚能科技的钟情。2022年11月，工控集团以及同为广州国资背景的广州产业投资控股集团有限公司、广州创兴新能源投资合伙企业（有限合伙）合计耗资33.18亿元包揽了孚能科技的定增，工控集团一跃成为孚能科技第三大股东。


2023年7月，工控集团开始计划通过股份转让的方式获得孚能科技控制权，但在四个月后终止，各方拟通过定向增发等方式推进工控集团谋求孚能科技实控人地位。时隔一年后，工控集团再度启动入主孚能科技的计划。2024年12月，工控集团旗下的广州工控资本管理有限公司计划受让孚能科技第二大股东深圳安晏投资合伙企业（有限合伙）所持有的上市公司不超过2%的股权。


上述操作以及此次公布的协议转让完成后，工控集团及其一致行动人将控股孚能科技14.1550%股权，成为控股股东。


孚能科技上市以来累亏超40亿元，业绩承诺涉及新产品SPS


自2020年上市以来，孚能科技已连续四年亏损，亏损金额合计超过40亿元。2024年前三季度，公司仍亏损超过3亿元。


在2024年10月末的业绩说明会上，孚能科技曾就行业现状表示，目前行业结构性过剩，市场竞争比较激烈，尤其是以低端产品为主的尾部产能将率先被淘汰。对于公司来说，核心是不断提高产品及市场竞争力，拿到更多优质的订单，不断扩大影响力。


贝壳财经记者关注到，此次孚能科技原控股股东与广州国资所签署的协议中也就业绩承诺做出了相应规定，且业绩承诺特别涉及的是一款应用于乘用车、商用车等市场的电池。根据协议披露，孚能科技原控股股东与实际控制人承诺标的孚能科技及其子公司孚能科技（赣州）新能源有限公司、广州孚能科技有限公司于2024年9月1日至2025年8月31日期间，实现大软包动力电池解决方案（SPS）自产自销，且自产的SPS 电池产品的销售收入不低于116亿元。


SPS是孚能科技于去年下半年进入量产出货阶段的新产品，预计该产品将从2025年开始逐渐进入规模生产阶段，为国内业务贡献收入和毛利。孚能科技曾在2024年10月透露SPS磷酸铁锂产品取得吉利、广汽、江铃等客户定点，SPS三元产品取得广汽、东风等客户定点，另有多家海内外客户积极对接中 。


不久前孚能科技董事长王瑀接受新京报贝壳财经《向上·看2025》专题采访时曾就公司2025年的规划表示，将在现有的基础上放大固态电池的验证，同时继续加大海外市场、新型业务等领域的布局，巩固国内出口前三。


“收购电池企业，也是在补链强链。去年深圳成为新能源汽车第一城，主要还是深圳电机、电控、电池、智驾等各个环节都有领军企业。”中国（深圳）综合开发研究院金融发展与国资国企研究所执行所长余凌曲告诉贝壳财经记者，2024年广州制造业和经济明显失速，很大程度和汽车产业相关。凭借广汽本田、广汽丰田、东风日产等知名的传统油车整车制造企业，广州汽车制造产业曾在国内名列前茅，但随着新能源汽车渗透率提升，广州本地汽车产业的市场份额损失颇大，因此有着进行产业转型的动力。


余凌曲表示，如今制造业已不再是拼成本的时代，关键在于哪一地的供应链和生态更齐备。


孚能科技在公告中就交易完成后新控股股东工控集团有望给公司提供的支持提到，工控集团将利用其在行业内的资源和经验，帮助公司优化产业链布局，提升产业链上下游的协同效应，同时助力公司拓宽融资渠道，降低融资成本，提高融资效率。


新京报贝壳财经记者 朱玥怡 编辑 陈莉 校对 柳宝庆