新京报贝壳财经讯（记者黄鑫宇）2025年1月27日，国务院办公厅转发金融监管总局《关于加强监管防范风险推动信托业高质量发展的若干意见》（下称《意见》）。


《意见》指出，信托业是我国金融体系的重要组成部分，在服务实体经济和人民美好生活方面具有重要作用。同时《意见》也明确，到2029年，信托业风险得到有效管控，业务转型有序推进，机构经营更加稳健，法律制度进一步健全，全过程监管持续加强，信托业高质量发展基础不断夯实；到2035年，基本形成坚守定位、治理完善、经营稳健、服务专业、监管有效的信托业新格局。


从具体内容来看，《意见》共分为推动信托业回归本源、严格信托公司市场准入监管、加强信托公司持续监管、加强信托业务全过程监管、加强风险防范化解及协同推动信托业规范发展六部分。


其中关于加强信托公司持续监管，《意见》指出，严格关联交易监管，落实关联方名单制、信息披露和监管报告等要求，严禁向关联方输送利益。同时，强化合规风控导向，信托公司股东优化对信托公司的绩效评价体系，信托公司完善内部考核和薪酬管理。此外，落实董事、高管人员及其他关键岗位人员薪酬延期支付和追索扣回制度。加强异地经营监管。


值得关注的是，在加强信托公司持续监管部分中，《意见》明确，将严厉打击违法违规行为。提升对信托公司现场检查的覆盖面和针对性。加大对重大问题线索和案件的稽查力度。严格落实应罚尽罚、罚没并举和“双罚”制度。强化行刑衔接、纪法衔接，形成对违法股东、实际控制人、董事和高管人员、其他关键岗位人员的有力震慑。


《意见》还特别加强了信托业务全过程监管。其中，《意见》既要求严格信托设立和销售监管、加强信托存续期监管，同时也对信托项目的到期清算及信托公司的尽职履责提出进一步要求。


按照《意见》的要求，将全面贯彻卖者尽责、买者自负原则。坚决打破刚性兑付，严禁通过滚动发行信托产品、挪用其他信托资金、违规筹集资金等方式违规兑付。信托公司失责的，依法落实其赔偿责任，保障受益人合法权益。


中国信托业协会数据显示，截至2024年二季度末，全行业信托资产规模约为27万亿元，同比增长24.52%。


图/我国信托业资产规模、同比增速及环比增速（来源：中国信托业协会，下同）


同样来自中国信托业协会的数据，2024年上半年，我国房地产投资在低位运行。截至2024年二季度末，信托资金投向房地产的规模约为9191.82亿元，在资金信托总规模中占比4.61%；较2023年四季度末时减少546.80亿元；与2023年同期相比，规模下降1297.43亿元。


图/信托资金投向及占比变化情况


另据东吴证券研报披露，2024年上半年，信托行业经营收入和利润总额与2023年同期相比，均出现明显下滑。2024年上半年信托业经营收入约为332.53亿元，同比降幅为32.73%；净利润约为195.88亿元，同比降幅为40.63%。在行业整体回归本源背景下，处于转型深化阶段的信托行业的整体业绩表现仍相对承压。


校对 贾宁