近期，多家城农商行发布了2024年业绩快报。据贝壳财经记者不完全统计，截至2月6日，已有9家城农商行提前“晒出”了去年全年的“成绩单”。其中，7家银行营业收入增速同比有所加快，4家银行净利润继续保持正增长。同时，披露资产质量的8家银行中，4家银行不良率与2023年末持平，另外4家则有所下降。
民生银行首席经济学家温彬表示，2024年银行业在复杂严峻的内外部环境中深耕拓业，加大服务实体经济力度，稳妥防范化解金融风险，保持整体运行稳健，呈现了“规模增速放缓、息差磨底、营收下行、资产质量夯实”的发展态势。展望2025年，“积极有为”的政策将对银行经营环境改善构成实质性支撑，带来更多结构性业务机会。
营收回暖 4家银行净利润同比增速超10%
据贝壳财经记者统计，2024年中小银行的营业收入普遍向好。在已披露业绩快报的9家城农商行中，有7家银行的营业收入同比增速高于2023年末。
南京银行营业收入同比增幅达到了11.32%，较2023年末增长10.08个百分点，该行是这9家银行中营业收入增长最快、增幅提升最多的银行。同时，杭州银行的营业收入同比增幅达到了9.61%，江苏银行为8.78%，宁波银行亦达到了8.20%。
厦门银行的营业收入同比增速已由2023年末的-4.96%，转正至2.82%，最终达到了57.61亿元；郑州银行营业收入虽然同比下降5.90%，但降幅较2023年末的-9.50%收窄了3.6个百分点。
2024年中小银行的营业收入普遍向好
齐鲁银行和长沙银行营业收入同比增长分别为4.55%和4.57%，但相较于2023年末则分别放缓了3.48个百分点和3.89个百分点。
区域性银行的营业收入往往受到所在区域经济发展程度的影响。如江苏地区的江苏银行、南京银行、苏农银行营业收入均相对较高，这3家银行的归属母公司股东净利润增长亦分别达到了10.76%、9.05%、10.50%。
中泰银行研究所所长戴志锋表示，江苏省综合实力领跑，无明显短板，工业支撑力度强。在产业方面，该省制造业综合实力强，超前布局战略新兴产业集群。江苏银行、南京银行业绩亦位居城农商行前列。
城农商行的净利润增长普遍较快。除了江苏省三家银行外，齐鲁银行的净利润增速达到17.77%，杭州银行的净利润增速则达到了18.08%。
展望2025年，中银研究认为，政策发力将支持商业银行营业收入、净利润持续复苏。宏观政策将为经济复苏提供有力支撑，为银行业收入增长提供良好的宏观环境。在有利因素方面，降准仍有一定空间，将提供更多低成本资金；部分银行以特别国债补充资本金也将有利于贷款和金融投资等资产的扩张。
5家银行的存款总额保持两位数增长 净息差依然承压
城农商行的营业收入及净利润持续向好，但加权平均净资产收益率（ROE）却普遍出现了下滑。在9家披露业绩快报的银行中，仅杭州银行ROE较2023年底上行0.43个百分点。而ROE普遍下降已成为近年来银行业的大势所趋。
ROE是银行的净利润与股东权益的比率，是银行业盈利能力的指标之一。ROE越高，代表银行利润率越高。在业内人士看来，银行业ROE普遍下降，净息差下行是当前盈利能力的最大挑战之一。
9家城农商行中有5家银行的存款总额增长保持了两位数增长
2024年以来，银行业总体净息差处于历史最低水平。根据国家金融监督管理总局的数据，2024年三季度末，商业银行净息差较二季度末下降了0.01个百分点至1.53%。
温彬指出，2024年，受“手工补息”集中治理、多轮存款挂牌利率下调、智能通知存款下架、非银同业活期存款利率纳入自律管理以及对各类存款引入利率调整兜底条款等因素影响，银行负债成本率已有所改善。但负债成本率的降幅低于资产收益率降幅。
根据业绩快报数据，9家城农商行中，有5家银行的存款总额增长保持了两位数增长；同时，部分银行存款总额增速高于贷款总额的增速。
如江苏银行存款总额增速达到12.83%，贷款总额增速为10.67%；杭州银行存款总额增速达到21.74%，高于其16.16%的贷款总额增速。此外，郑州银行、苏农银行的存款增速亦高于贷款增速。
在业绩快报中，尽管存款的付息率暂未披露，但如何改善负债端存款成本以及如何改善净息差状况等，是机构调研银行被问询较多的问题。
杭州银行在今年1月份接受调研时指出，2024年，该行负债端重点做好量价平衡，在满足资产投放的同时，逐步压降负债成本。一方面三次下调存款挂牌利率，另一方面继续提升低付息核心存款、减少高付息主动负债，降成本、优结构策略取得一定成效，全年存款付息率呈稳步下行趋势，带动全行付息负债成本率下行、净息差逐季企稳。
长沙银行表示，2025年，该行将继续把“稳息差”作为工作重点，以“调结构，精定价”为主线，做好量价平衡。该行还将努力改善存款成本，一是保持对公存款活期占比；二是加大高成本存款压降力度；三是调降存款执行利率上限。
展望2025年，中银研究预计，净息差仍是影响利息收入的关键变量，今年净息差将略微下降至1.5%左右。由于2025年政策利率仍有下行空间，将影响存量贷款重定价以及新增贷款定价，而商业银行下调存款挂牌利率，可一定程度上对冲贷款市场报价利率（LPR）下行的影响，支持息差保持稳定。因此，中国银行业净息差将呈“L型”走势，并在下半年逐步企稳。
此外，中金公司分析师林英奇亦认为，未来一段时间，银行息差下行前快后慢。去年存量房贷利率和LPR利率下调可能对2025年上半年的息差形成前置的下行压力。
资产质量稳中向好 半数银行拨备覆盖率出现下滑
从资产质量上看，9家城农商行不良贷款率均较为稳定，齐鲁银行、南京银行、厦门银行、苏农银行不良贷款率较上年底分别下降0.07%、0.07%、0.02%、0.01%，江苏银行、宁波银行、长沙银行、杭州银行不良贷款率均与上年底持平。
9家城农商行不良贷款率均较为稳定
其中，齐鲁银行、长沙银行不良贷款率分别为1.19%、1.15%，低于2024年三季度末我国商业银行不良贷款率1.56%。宁波银行、厦门银行、杭州银行不良贷款率保持在较低水平，均未超0.8%。
资产质量亦是机构调研关注的重点。杭州银行在1月被调研时指出，2024年，银行业信用风险暴露压力普遍增大，该行信用风险上升压力也有所提升，但仍控制在年初的预期范围内。“展望2025年，我行有充分信心保持资产质量基本稳定。”
齐鲁银行亦指出，该行持续强化风险防控和过程管理，主要资产质量指标连续多年逐季改善。下一步，该行将进一步完善预警管理机制，加强重点领域和潜在风险管理，推动金融科技建设，不断提升智能风控水平，预计2025年资产质量将延续向好趋势。
值得注意的是，在9家城农商行中超半数拨备覆盖率出现下滑，宁波银行拨备覆盖率较上年底降低了71.79个百分点至389.25%，江苏银行、苏农银行、南京银行、厦门银行拨备覆盖率分别下滑39.43个百分点、27.76个百分点、25.31个百分点、20.95个百分点。
不过，9家城农商行拨备覆盖率仍较高，资产质量较为稳健。9家城农商行拨备覆盖率均在300%以上，杭州银行拨备覆盖率虽下降19.97%，但仍达541.45%，苏农银行拨备覆盖率亦达到425.09%。
展望2025年，温彬认为，商业银行不良贷款生成率有望实现稳中下降，不良贷款处置力度也将继续加大，地方政府债务、房地产风险有望得到缓释，但前瞻性指标以及零售领域不良贷款率仍需关注。
中银研究亦指出，2025年银行不良贷款将延续“一升一降”特征，不良贷款余额将继续增长，但低于整体贷款增速，这也有利于不良贷款率逐步保持在1.55%左右。从细分领域结构来看，一系列政策将缓解房地产、地方政府隐性债务风险，但住宿、餐饮等普惠小微风险需持续关注。
新京报贝壳财经记者 姜樊 徐雨婷 编辑 陈莉 校对 穆祥桐
